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Die 4 Vorteile von Optionen Börsengehandelte Optionen begann der Handel wieder im Jahr 1973. Aber in den letzten zehn Jahren hat die Popularität von Optionen in sprunghaft gewachsen. Nach Angaben der Options Industry Council zusammengestellt, das Gesamtvolumen der Optionskontrakte auf US-Börsen im Jahr 1999 gehandelten war etwa 507 Millionen. Bis 2007 war diese Zahl auf ein Allzeithoch von mehr als 3 Milliarden gewachsen. Warum also die Schwankung in der Popularität? Obwohl sie den Ruf, riskante Investitionen, die nur Experten-Händler wissen, haben, können Optionen sinnvoll, den einzelnen Investor zu sein. Hier werden wir auf die Vorteile von Optionen und dem Wert, den sie können, um Ihrem Portfolio hinzufügen angeboten suchen. Die Vorteile von Optionen Schließlich Wörter wie "riskant" oder "gefährlich" wurden fälschlicherweise auf Optionen, die von den Finanzmedien und bestimmte populäre Figuren auf dem Markt angebracht. Es ist jedoch wichtig, dass die einzelnen Anleger, beide Seiten der Geschichte, bevor eine Entscheidung über den Wert der Optionen zu erhalten. Es gibt vier entscheidende Vorteile (in keiner bestimmten Reihenfolge), dass eventuell ein Investor zu geben: sie erhöhte Kosteneffizienz zu liefern; sie weniger riskant als Aktien werden; sie haben das Potenzial, höherer Prozentsatz Renditen zu liefern; und sie bieten eine Reihe von strategischen Alternativen. Mit Vorteilen wie diesen, können Sie sehen, wie die, die verwendet haben Optionen für eine Weile würde in Verlegenheit sein, um Mangel an Popularität in der Vergangenheit Optionen 'zu erklären. Lassen Sie uns in dieser Vorteile einen Blick nach dem anderen. (Wenn Sie eine Auffrischung brauchen Sie möglicherweise finden Sie auf unserer Optionen Tutorial Basis.) 1. Kosteneffizienz Optionen haben große Hebelkraft. Als solches kann ein Anleger eine Option Position, die eine Aktienposition nahezu identisch auf einen enorme Kosteneinsparungen zu imitieren wird, aber zu erhalten. Zum Beispiel, um zu kaufen 200 Aktien eines $ 80 Lager, muss ein Anleger zahlen $ 16.000. Allerdings, wenn der Anleger waren zwei $ 20 Anrufe zu kaufen (mit jedem Vertrag, auf die 100 Aktien), der Gesamtaufwand nur $ 4,000 (2 Aufträge x 100 Aktien / Vertrags x $ 20 Marktpreis) sein. Der Anleger hätte dann eine zusätzliche $ 12.000 bis zu seinem oder ihrem Ermessen verwenden. Offensichtlich ist es nicht ganz so einfach ist das. Der Anleger hat das Recht Anruf zu kaufen (ein Thema für eine andere Diskussion), um die Aktienposition richtig nachahmen holen. Doch diese Strategie als Originalersatz bekannt ist, ist nicht nur lebensfähig, sondern auch praktisch und kostengünstig. (Weitere Informationen zu dieser Strategie finden Sie unter Optionen Anstelle des Eigenkapitals.) Angenommen, Sie möchten Schlumberger (SLB) kaufen, weil Sie denken, es wird sich gehen über den nächsten Monaten wollen. Sie wollen 200 Aktien, während SLB wird bei $ 131 gehandelt zu kaufen; diese würden Sie insgesamt $ 26.200 kosten. Anstatt sich so viel Geld, können Sie in den Optionsmarkt gegangen, nahm die richtige Option, die den Bestand imitiert und kaufte die Call-Option August mit einem Ausübungspreis von $ 100, für 34 $. Um eine gleichkommende Stellung in der Größe zu den oben genannten 200 Aktien zu erwerben, würden Sie brauchen, um zwei Verträge zu kaufen. Dieses würde Ihr Investitionsvolumen um $ 6,800 (2 Aufträge x 100 Aktien / Vertrags x $ 34 Marktpreis) zu bringen, im Gegensatz zu $ 26.200. Der Unterschied könnte auf Ihrem Konto belassen werden, um Interesse zu gewinnen oder zu einer anderen Gelegenheit, die bessere Diversifikationspotenzial bietet unter anderem angewendet werden. 2. Weniger Risiko - je nachdem, wie Sie diese einsetzen Es gibt Situationen, in denen Kaufoptionen ist riskanter als Aktien zu besitzen, aber es gibt auch Zeiten, in denen Optionen können verwendet werden, um das Risiko zu reduzieren. Es hängt wirklich davon ab, wie man sie benutzt. Die Optionen können für Investoren weniger riskant sein, weil sie weniger finanzielle Verpflichtung als Aktien, und sie können auch weniger riskant sein, aufgrund ihrer relativen Unempfindlichkeit gegenüber den möglicherweise katastrophalen Auswirkungen der Spaltöffnungen. (Um mehr über Lücken finden Sie unter Beenden Sie oder Limit-Orders zu schützen Sie sich gegen Lücken in der Kurs einer Aktie?) Optionen sind die zuverlässigste Form der Hecke. und dies macht sie sicherer als Aktien. Wenn ein Investor kauft Aktien, wird eine Stop-Loss-Order häufig gestellt, um die Position zu schützen. Der Stop-Order ist so konzipiert, "Stopp" Verluste unter einem vorgegebenen Preis, den der Investor identifiziert. Das Problem mit dieser Aufträge liegt in der Natur der Ordnung selbst. Eine Stop-Order wird ausgeführt, wenn die Aktie auf oder unter der Grenze, in der angegebenen Reihenfolge. Zum Beispiel, sagen wir, Sie haben einen Bestand bei $ 50 zu kaufen. Sie wollen nicht mehr als 10% Ihrer Investition zu verlieren, so dass Sie einen $ 45 Stop-Order zu platzieren. Dieser Auftrag wird ein Markt, um einmal die Aktie bei oder unter 45 $ verkauft zu werden. Die Bestellung funktioniert während des Tages, aber es kann zu Problemen in der Nacht führen. Sagen Sie zu Bett mit dem Lager mit zumin $ 51 geschlossen zu gehen. Am nächsten Morgen, wenn Sie aufwachen, und schalten Sie CNBC, hören Sie, dass es aktuelle Neuigkeiten auf Lager. Es scheint, dass der CEO des Unternehmens hat über die Gewinnmeldungen für einige Zeit gelogen jetzt, und es gibt auch Gerüchte, der Unterschlagung. Die Aktie wird auf rund $ 20 zu öffnen nach unten. Wenn das passiert, $ 20 wird der erste Handel unter $ 45 Limit-Preis Ihren Stop-Order sein. Also, wenn das Lager eröffnet, verkaufen Sie bei $ 20, Sperren zu einem erheblichen Verlust. Die Stop-Loss-Auftrag war nicht für Sie da, wenn Sie es am meisten benötigt. Hatten Sie eine Put-Option für den Schutz erworben, würden Sie nicht haben, um den katastrophalen Verlust erleiden. Im Gegensatz zu Stop-Loss-Aufträge, haben Optionen, die nicht heruntergefahren, wenn der Markt geschlossen. Sie geben Ihnen Versicherung 24 Stunden am Tag, sieben Tage die Woche. Das ist etwas, Aufträge können nicht stoppen. Deshalb Optionen werden als eine zuverlässige Form der Absicherung. Darüber hinaus als Alternative zum Kauf der Lager, könnten Sie die oben (Originalersatz), wo Sie eine in-the-money Call statt Kauf der Aktien zu erwerben genannten Strategie eingesetzt haben. Es gibt Optionen, die Mimik wird bis zu 85% der Performance einer Aktie, kosten aber ein Viertel der Kurs der Aktie. Wenn Sie die $ 45 Streikaufruf statt der Aktien gekauft hätte, wäre Ihr Verlust, was Sie auf die Option verbracht begrenzt werden. Wenn Sie für die Option bezahlt $ 6, würden Sie verloren haben, nur, dass $ 6, nicht die $ 31 Sie würden verlieren, wenn Sie die Aktie gehört. Die Wirksamkeit von Stop-Orders verblasst im Vergleich zu den natürlichen, Vollzeit-Haltestelle mit Optionen angeboten. (Um mehr zu erfahren, besuche Sie Ihr Portfolio Safer mit riskanten Investments.) 3. Höhere Renditechancen Sie brauchen nicht einen Taschenrechner, um herauszufinden, dass, wenn Sie viel weniger Geld ausgeben und machen fast den gleichen Gewinn, werden Sie einen höheren Prozentsatz Rendite. Wenn sie zahlen sich aus, das ist was Optionen bieten in der Regel an die Anleger. Zum Beispiel mit dem Szenario von oben, wir vergleichen die prozentuale Rendite der Aktie (für $ 50 gekauft) und die Option (6 $ zu erwerben). Lassen Sie uns auch sagen, dass die Option hat ein Delta von 80, was bedeutet, dass der Optionspreis wird 80% der Aktie Preisänderung ändern. Wenn die Aktie waren zu gehen bis $ 5, würden Sie Ihre Aktienposition eine Rendite von 10%. Ihre Optionsposition würde 80% der Lagerbewegung (aufgrund seiner 80 delta) zu gewinnen, oder 4 $. A $ 4 Gewinn aus einem 6 $ Investition beläuft sich auf 67% zurück - viel besser als die 10% Rendite auf das Lager. Natürlich müssen wir darauf hinweisen, dass, wenn der Handel nicht Ihren Weg zu gehen, können die Optionen einen hohen Tribut exakt: es besteht die Möglichkeit, dass Sie 100% Ihrer Investition zu verlieren. (Um mehr über Optionspreis und Gewinn zu lernen, finden Sie unter Option Pricing). 4. Weitere strategische Alternativen Der letzte große Vorteil von Optionen ist, dass sie mehr Anlagealternativen bieten. Optionen sind ein sehr flexibles Werkzeug. Es gibt viele Möglichkeiten, um die Optionen verwenden, um andere Positionen wiederherzustellen. Wir nennen diese Positionen Kunststoffen. Synthetische Positionen vorhanden Investoren mit mehreren Möglichkeiten, um die gleiche Anlageziele zu erreichen, und dies kann sehr, sehr nützlich sein. Während synthetische Positionen werden als eine erweiterte Option Thema, es gibt viele andere Beispiele, wie Optionen bieten strategische Alternativen. Zum Beispiel, viele Investoren nutzen Broker, die eine Marge zu laden, wenn ein Investor will kurzer Lager. Die Kosten für diese Sicherheitsleistung kann sehr kostspielig sein. Andere Investoren nutzen Makler, die einfach nicht für das Kurzschließen der Aktien, Periode zu ermöglichen. Die Unfähigkeit, die Kehrseite zu spielen, wenn nötig nahezu Handschellen Investoren und zwingt sie in eine schwarz-weiße Welt, während der Markt Trades in Farbe. Aber kein Makler hat eine Regel gegen Investoren den Kauf setzt, um die Kehrseite zu spielen, und das ist ein klarer Vorteil der Handel mit Optionen. Der Einsatz von Optionen ermöglicht dem Anleger den Handel des Marktes "dritte Dimension", wenn man so will: keine Richtung. Optionen kann der Anleger den Handel nicht nur Lagerbewegungen, aber auch im Laufe der Zeit und Bewegungen der Volatilität. Die meisten Aktien haben keine großen Bewegungen die meiste Zeit. Nur wenige Aktien tatsächlich deutlich zu bewegen, und dann tun sie es nur selten. Ihre Fähigkeit, den Vorteil der Stagnation nehmen könnte sich als der Faktor, der entscheidet, ob Ihre finanziellen Ziele erreicht werden oder ob sein bleiben sie einfach ein Wunschtraum. Nur Optionen bieten die strategischen Alternativen notwendig, um jede Art von Markt zu profitieren in. Abschluss Nach der Überprüfung der Hauptvorteile der Optionen ist es klar, warum sie scheinen, im Mittelpunkt der Aufmerksamkeit in Finanzkreisen heute. Mit Online-Broker bietet direkten Zugang zu den Optionsmärkten im Internet und wahnsinnig niedrigen Provisionskosten, hat der durchschnittliche Kleinanleger jetzt die Möglichkeit, das mächtigste Werkzeug in der Investmentbranche wie die Profis tun zu verwenden. Also, nehmen Sie die Initiative und widmen einige Zeit, um zu lernen, wie Optionen richtig zu verwenden. Denken Sie daran, Optionen können diese Vorteile zu Ihrem Portfolio bieten: Mehr Wirtschaftlichkeit Weniger Risiko Höhere mögliche Rendite Weitere strategische Alternativen Es ist der Beginn einer neuen Ära für den einzelnen Anleger. Nicht hinter sich gelassen zu bekommen! Weiterführende Literatur finden Sie unter Einführung zum Put-Writing. Naked Call Writing und Kommen, kommt alle - Covered Calls.